10月以来，初见牛市迹象的A股出现回调，普涨之后，分化已然成为当下的主旋律。

分化行情中最大的亮点，无疑是站在风口上的科技股，其中命令力极强的华为主见成为领涨干线，包括华为欧拉、华为海想、华为鲲鹏、华为昇腾、华为鸿蒙等主见指数，涨幅均高出15%。

爆炒华为主见的进击原因，是因为四季度华为将有一系列进击事件发布，其中最受热心的，是10月22日召开的原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。

▲鸿蒙主见走势图

开端：同花顺

音问刺激之下，鸿蒙主见仍是在会前一天最初创下历史新高。

01

破局与特别

鸿蒙的热度，其实从年头就已初始。在科技自立配景下应时而生的华为鸿蒙，历程5年的发展，已爆发出惊东说念主的能量。

2024年上半年，鸿蒙操作系统在中国的市集份额进步至17.2%，同比增长66.7%，仍是特别IOS，仅次于安卓，成为国内第二大出动操作系统，在寰球范围内排行第三。

2024年亦然原生鸿蒙生态的开局之年。10月8日，原生鸿蒙HarmonyOS NEXT认真面向用户认真初始公测，从此以后，鸿蒙不再兼容安卓系统，而是造成了满盈寂然的操作系统，从操作系统内核、文献系统，到编程话语、编译器、编程框架等，齐实现了自主可控。

鸿蒙的崛起并阻截易，因为操作系统是典型的赢家通吃的行业，以前十多年的出动互联网时间，苹果IOS和谷歌安卓双峰鼎峙，别的操作系统险些莫得活命空间。

其他巨头们并非莫得挑战安卓和IOS的操办，微软，三星，诺基亚齐曾推出过我方的操作系统，然而最终齐以失败告终，主要原因齐是：

技能上莫得翻新、安全性有所缺失、生态上过于单薄。

华为鸿蒙能够脱颖而出，很猛进程即是因为在技能和生态上实现了特别，HarmonyOS NEXT的三副底牌，分歧是原生智能、原生安全和全场景。

技能翻新方面，鸿蒙遴选微内核架构，具有极强的智能性和安全性。比如，当某个期骗出现安全问题时，微内核架构不错灵验驱逐系统办事和期骗秩序，能够更好地从容其对通盘系统的破损。

生态构建方面，鸿蒙从一初始就跳过了出动互联，以全场景的万物互联为标的，相配于在安卓和IOS以外，另辟了一条愈加绽开的新路。

鸿蒙冲突了之前的操作系统只可单开荒运行的局限，是独逐个个险些能装在多样各样开荒上的操作系统，不但能够相沿手机、平板、智能一稔、颖悟屏、车机等多种智能结尾开荒，也能装在烟感、灯、相机、门禁、门锁等多样日用开荒中。

这意味着所有开荒齐能通过鸿蒙一个操作系统进行交流疏通，开荒之间的交互更轻便了。

恰是因为前瞻性变换赛说念，实现开源的鸿蒙系统最终能够提供出动办公、灵通健康、酬酢通讯、媒体文娱等全场景线上办事，联系于IOS、安卓在全场景万物互联方面更具备上风，OpenHarmony也因此招引和纠合了无数的生态伙伴。

凭据2024年6月21日华为开发者大会的数据，鸿蒙生态开荒数目冲突9亿+，有254万开发者参预到鸿蒙生态的开发中，开发者定约官网月活跃用户数达到450万，开发者办事调用次数达到每月827亿次，占用了滥用者时长99.9%的TOP5000期骗，一齐启动原生鸿蒙适配，其中至少有1500款期骗已胜利上架。

昨晚（10月22日）的发布会上，余承东公布了鸿蒙生态的最新进展：

当今，鸿蒙生态开荒数目已冲突10亿大关，注册开发者数目达到675万，已上架的鸿蒙原生期骗和元办事高出15000个，比拟4个月前均有大幅增长。

在鸿蒙系统相沿下，华为旗舰手机发货量同比增长71%、上半年腕上可一稔出货量位居寰球第一、华为灵通健康App寰球月活用户高出1亿、通用办公期骗粉饰寰宇高出3800万个企业，生态膨胀已实现历史性冲突。

02

鸿蒙主见股到底哪家强？

任何一个超等物种，齐会为产业链带来庞杂契机，苹果，特斯拉，英伟达的连忙发展，齐带火了一批A股公司。鸿蒙，无疑也将为合营伙伴提供艰苦的赋能和发展机遇。

鸿蒙产业链中，上游是通讯模组和截止器等硬件开荒，中游是各种软件的开发、下流则是各种生态期骗，从细目性、事迹弹性和达成时期来讲，中游软件开发可能是受益度最高的鸿沟。

A股和鸿蒙搭上干系的上市公司高出200家，本年以来确认最佳的鸿蒙主见股，包括常山北明、润和软件、软通能源，基本上一齐来自中游软件开发鸿沟。天然这些公司齐莫得充分袒露和鸿蒙的合营细节，也险些莫得来自鸿蒙或者华为的营收数据，然而在投资者看来，这三家公司似乎即是最正统、受益度最高的鸿蒙主见股。

三家公司与华为的合营齐高出10年，齐属于华为进击政策合营伙伴，其中软通是华为最大的IT外包办事商，与华为的合营愈加潜入。

2023年，软通能源来自华为的营收占比接近40%，远远高于常山北明和润和软件第一大客户的营收占比，号称跟华为绑缚最深的A股上市公司之一，这亦然当今软通在营收和市值层面远高于另两家公司的进击原因。

借助与华为多年合营训诲起来的信任干系，三家公司在鸿蒙发展中齐起到了进击作用。

除华为以外，软通能源、润和软件和常山北明齐是开源鸿蒙主仓代码的主要孝顺者，从代码量来看，软通能源排在第二位，润和软件第三，常山北明第四，排在第一的是莫得在A股上市的深开鸿。

值得一提的是，软通能源和润和软件跟华为另一款针对企业级的操作系统欧拉有过收效合营，因此跟鸿蒙的干系也愈加亲密。两家公司齐入选了开源鸿蒙首批4家共建单元，另外两家是深开鸿和九联开鸿，常山北明并莫得进入其中。

算作鸿蒙最进击的政策伙伴之一，软通在家具生态上最初实现了与HarmonyOS的互联互通，在多个情势上打造产业鸿蒙化示范案例；而润和软件在2021年12月28日就发布了基于OpenHarmony的国内首款全场景智能物联操作系统HiHopeOS，旗下子公司润开鸿更是得到了华为的政策投资，是小数数得到华为径直握股的软件公司。

要评价软件公司的确实实力和未来后劲，研发参预和研发强度（占营收的比例）是最值得参考的策画。

2023年，软通能源研发用度9.57亿，研发强度高出5%，润和软件的研发用度2.79亿，研发强度接近10%，常山北明的研发用度唯独2.64亿，比拟90亿的营收限制，研发强度不到3%。

从过往事迹确认来看，常山北明也在三家公司中相对逾期，扣非净利润致使已出现连络8年亏空。本年上半年，公司扣非不竭亏空3.2亿，亏空额比拟客岁同时险些加多了一倍，创下了近20年来最大亏空记录；比拟之下，营收限制最小、但研发强度最高的润和软件，在盈利技艺上最为清爽。

本钱市集的短期确认并不是感性的。由于市值相对较小带来的炒作弹性，常山北明本年股价暴涨近3倍，是三家公司中确认最佳的，绝顶是最近2个多月，公司股价暴涨近5倍，号称最注释的鸿蒙主见股。

然而，从长久来看，基本面不尽如东说念主意的常山北明，可能很难在鸿蒙产业链的竞争中笑到终末，研发技艺更强、与鸿蒙干系愈加精细、过往事迹愈加靠谱的软通能源和润和软件，省略才是A股最受益的鸿蒙主见股。